中俄贸易进入深水区：人民币与卢布的共同未来

从今年4月开始，国内对俄收款的寒冬正在逐步回暖，对俄贸易体系似乎有稳定的迹象。但未来是否适合继续布局俄罗斯，资金通道稀少依然是最大难题。大部分俄罗斯银行被制裁，只剩下少部分俄银行能使用SWIFT系统，可以预见的是，跨境人民币和数字货币是当下和未来的主力通道。

人民币跨境支付系统(Cross-border Interbank Payment System)，简称CIPS。它是我国央行开发的一套服务于跨国贸易的系统，主要做跨境人民币清算。

CIPS与美国的CHIPS(Clearing House Interbank Payment System,纽约清算所银行同业支付系统)系统类似，都是清算系统，与SWIFT报文系统共生。同时也为境内信息传输设计了专属报文体系，CIPS的核心是国际银行账户间的货币清算。

CIPS境外运作需要SWIFT

虽然CIPS在功能和理论上可以视为SWIFT的备份，但实际上两者不是同一类型的系统，不能简单粗暴的作为SWIFT的替代系统。

SWIFT是纯报文系统(银行间信息交换)，CIPS则以清算系统为主，境内的报文既和CNAPS(China National Advanced Payment System,中国现代化支付系统)兼容、也和SWIFT深度捆绑。CIPS的“境外参加行”使用的报文仍然是SWIFT报文，境内的报文则与SWIFT一对一对应。

跨境资金清算流程

俄罗斯汇人民币到中国，无论选择哪种清算路径，境外部分的报文都要经过SWIFT处理(境外的中转银行，也是清算行)，之后汇集到国内银行进行终极清算。也有小部分直接通过境内代理行清算，但同样需要通过SWIFT报文系统，这也是为什么俄罗斯被制裁后，支付人民币货款非常困难的原因。

人民币：人民币几乎成为俄罗斯的官方唯一外币，国际结算只有单一货币，导致在俄人民币流动性出现枯竭，也就是大家常说的头寸不足。

VTB、黑河、吉林、哈尔滨等能收人民币的银行，经常出现入账排队的情况，常态是9月提交入账申请，到11月才能结算。

卢布：外汇的孤岛—卢布。美元、欧元相继撤出俄罗斯市场，卢布在国际贸易中慢慢边缘化。除了出口能源要求卢布结算外，卢布只在本土充分流通使用。

如果长时间使用卢布兑换人民币，会导致中国卢布陡然增多，结算的银行可动用的人民币不足。银行只能找其他银行兑换人民币，中间产生的汇差非常大。所以用卢布结算的银行，基本都会在汇率上增加2%-5%，因此收卢布对境内银行来说，收益非常低。